Für Investoren

Investieren in Schweizer
Immobilien-Private-Credit

Kurzlaufende, besicherte Fremdkapitalinvestments — zugänglich über ein Actively Managed Certificate mit institutioneller Governance.

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Die Anlageklasse

Warum Real Estate Private Credit?

Private Credit im Immobilienbereich bietet eine attraktive Kombination: laufende Erträge aus besicherten Fremdkapitalpositionen, kombiniert mit kurzen Laufzeiten und einer geringen Korrelation zu traditionellen Anlageklassen.

Banken finanzieren zunehmend konservativ. Zwischen dem von Banken finanzierten Anteil und dem tatsächlichen Marktwert einer Immobilie entsteht regelmässig ein Gap. Dieses Finanzierungsgap ist die Opportunität für Private-Credit-Investoren.

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Liquider Zugang
Partizipation an Schweizer Wohnimmobilienfinanzierungen ohne selbst Immobilien erwerben oder verwalten zu müssen.
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Besicherte Erträge
Grundpfandgesicherte Kredite im 1. Rang mit konservativem LTV unter 80% — ein Marktsegment, das traditionell Banken vorbehalten ist.
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Kurze Duration
6–12 Monate Laufzeit ermöglichen hohen Kapitalumschlag und reduzieren Zins- und Marktrisiken erheblich.
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Wertpapierstruktur
AMC als Wertpapier via Bloomberg gelistet und SIX-registriert — statt illiquider Direktanlage in Immobilienkredite.
Unsere Strategie

Investmentstrategie

01

Asset-Selektion

Strenger Selektionsprozess mit Fokus auf Kapitalerhaltung und konservative Bewertung.

Bestandesliegenschaften mit stabiler Substanz
Wohn- und gemischt genutzte Objekte
Deutschschweiz mit liquiden Märkten
Keine spekulativen Projektentwicklungen
02

Strukturierung

Jede Finanzierung wird individuell strukturiert mit klaren Sicherheitenmechanismen.

Grundpfandschuldbriefe 1. oder 2. Rang
LTV konservativ unter 80%
Transaktionsspezifische Covenants
Exit-Strategie vor Kapitalbereitstellung
03

Aktives Management

Laufendes Monitoring und aktive Begleitung jeder einzelnen Finanzierung bis zum Exit.

Überwachung aller Covenants und Sicherheiten
Regelmässiges Investor-Reporting
Koordination mit Schuldnern und Banken
Aktive Begleitung bis Rückführung/Exit
Investitionsstruktur
Investoren
Qualifizierte Anleger
Family Offices · HNWI · Institutionelle
Eigenständiger Emittent
Emission · Verwahrung · Investoren-KYC
Actively Managed Certificate
TierTwo Capital AMC
PCC-Struktur · Zellentrennung
Asset Originator & Manager
TierTwo Capital AG
Origination · Strukturierung · Monitoring · Exit
Zelle 1
Bridge Loan · 6–12 Mt.
Zelle 2
Bridge Loan · 6–12 Mt.
Zelle 3
Bridge Loan · 6–12 Mt.
Underlyings: Grundpfandbesicherte Immobilienfinanzierungen · Deutschschweiz
Produktstruktur

Wie das AMC funktioniert

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Wertpapierstruktur statt Direktanlage
Immobilienkredite sind normalerweise eine illiquide Anlageklasse. Durch die AMC-Struktur wird dieses Exposure in ein Wertpapier überführt — handelbar und einfacher zugänglich.
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Kapitalfluss & Allokation
Investoren zeichnen das AMC über ihre Depotbank. TierTwo Capital allokiert das Kapital in geprüfte, kurzlaufende Immobilienfinanzierungen. Jede PCC-Zelle hält isolierte Darlehen.
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Bloomberg & SIX Registrierung
Das AMC wird über Bloomberg gelistet und ist an der SIX Swiss Exchange registriert — etablierte Marktinfrastruktur für Reporting, Bewertung und Handelbarkeit.
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Unabhängige NAV-Berechnung
Der Nettoinventarwert (NAV) wird unabhängig durch ISP Group berechnet. Transparente und nachvollziehbare Preisermittlung für eine klare Übersicht über die Wertentwicklung.
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Steuerliche Effizienz
Zinsen können innerhalb des Produkts thesauriert werden. Für viele Privatinvestoren können daraus steuerlich vorteilhafte Kapitalgewinne statt laufend steuerpflichtiger Zinserträge entstehen.
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Governance & Compliance
AML/KYC der Investoren auf Bankebene, Compliance auf Gesellschafts- und Schuldnerebene durch TierTwo Capital. Klare Funktionentrennung auf jeder Ebene.
Wichtiger Hinweis

TierTwo Capital AG nimmt keine Publikumseinlagen entgegen und betreibt kein Bankgeschäft. Das Angebot richtet sich ausschliesslich an qualifizierte bzw. professionelle Anleger gemäss FIDLEG.

Investmentprozess

Vom Deal-Sourcing bis zum Exit

01

Origination

Identifikation nicht bankfähiger Finanzierungsopportunitäten

02

Prüfung

Due Diligence, externe Bewertung, LTV-Analyse, Exit-Prüfung

03

Strukturierung

Rang, Sicherheiten, Covenants, Exit-Mechanismus definieren

04

Monitoring

Laufende Überwachung, Reporting, aktive Betreuung

05

Exit

Rückführung durch Refinanzierung, Verkauf oder Umschuldung

Renditeprofil

Woher kommt die Rendite?

Strukturelles Marktungleichgewicht
Regulatorische Anforderungen und Eigenkapitalvorschriften schränken Banken zunehmend ein. Immobilieninvestoren sind bereit, attraktive Konditionen für alternative Finanzierungslösungen zu bezahlen.
Illiquiditätsprämie
Nicht bankfähige Situationen erfordern Geschwindigkeit und Flexibilität — dies wird durch entsprechende Renditeaufschläge kompensiert.
Kurze Laufzeiten, hoher Umschlag
6–12 Monate Laufzeit ermöglichen einen hohen Kapitalumschlag pro Jahr bei gleichzeitig reduzierten Zins- und Marktrisiken.
Direkte Kreditvergabe
Keine Intermediäre zwischen Investor und Underlying. Direktes Exposure in grundpfandgesicherte Fremdkapitalpositionen im Schweizer Wohnimmobilienmarkt.
Steuerliche Effizienz
Durch Thesaurierung der Zinsen innerhalb des AMC können für Privatinvestoren steuerlich vorteilhafte Kapitalgewinne statt laufend steuerpflichtiger Zinserträge entstehen.
Risikomanagement

Wie wird das Risiko gesteuert?

Grundpfandsicherung
Jede Finanzierung ist durch Grundpfandschuldbriefe im 1. oder 2. Rang auf Bestandesliegenschaften besichert.
Konservative Belehnung
LTV unter 80% auf Basis unabhängiger Bewertungen (Wüest Partner). Downside-Szenarien werden systematisch durchgerechnet.
Exit-Disziplin
Ohne plausible Exit-Strategie (Refinanzierung, Verkauf) erfolgt keine Kapitalbereitstellung.
PCC-Zellentrennung
Rechtliche und wirtschaftliche Isolation jeder Zelle verhindert Risikoansteckung zwischen Engagements.
Unabhängige Kontrollen
Externe Bewertung, unabhängige Rechts- und Treuhandfunktionen sowie getrennte AML/KYC-Verantwortlichkeiten.
Nächster Schritt

Produktdetails und Konditionen einsehen

Factsheet, Strukturdetails und Zeichnungsinformationen stehen qualifizierten Anlegern mit Schweizer Domizil zur Verfügung.

Produktdetails ansehen Gespräch vereinbaren

Der Zugang erfordert die Bestätigung als qualifizierter Anleger gemäss FIDLEG.

TierTwo Capital AG

Spezialisierte Schweizer Investment- und Finanzierungsboutique für besicherte Private-Credit-Lösungen im Immobilienbestand.

TierTwo Capital AG
Bellerivestrasse 33
8008 Zürich, Schweiz

Die auf dieser Website publizierten Informationen stellen weder eine Anlageberatung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Erwerb von Finanzinstrumenten dar. Das Angebot richtet sich ausschliesslich an qualifizierte bzw. professionelle Anleger gemäss FIDLEG. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.

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